Новини оператора

США – Blackstone заплатить 4.6 мільярда доларів за опору в MGM Grand і Mandalay Bay

MGM Resorts передає основний пакет акцій у двох своїх основних активах у Лас-Вегасі, причому MGM Grand і Mandalay Bay продаються зростаючій ігровій компанії Blackstone за 4.6 мільярда доларів відповідно до все більш популярної моделі «купи та оренди».

Угода між MGM Growth Properties і Blackstone Real Estate Income Trust фактично монетизує нерухомість двох об’єктів нерухомості. Це означає, що дві компанії укладуть остаточну угоду про створення нового спільного підприємства для придбання активів нерухомості в Лас-Вегасі MGM Grand і Mandalay Bay. Blackstone також придбає акції MGM Growth Properties класу A на 150 мільйонів доларів. MGM володітиме 50.1 відсотком спільного підприємства, а Blackstone – 49.9 відсотка.

Після завершення MGM Resorts International укладе довгострокову потрійну генеральну оренду обох об’єктів і надасть повну корпоративну гарантію орендної плати. MGM Resorts продовжуватиме щоденно керувати, експлуатувати та нести відповідальність за всі аспекти нерухомості, а спільне підприємство буде володіти нерухомістю та отримувати орендну плату.

«Ці оголошення є ключовою віхою у виконанні раніше оприлюдненої стратегії Компанії зі скорочення активів, яка забезпечує найкращий у своєму класі балансовий звіт і потужне генерування вільного грошового потоку, щоб надати MGM Resorts суттєву стратегічну гнучкість для створення постійної цінності для наших акціонерів. ", - сказав Джим Муррен, голова правління та генеральний директор MGM Resorts. «Таким чином, ми, як і раніше, сповнені рішучості зважено шукати нових можливостей, пов’язаних з активами нерухомості, що залишилися у нашій власності, включаючи MGM Springfield, нашу 50-відсоткову частку в CityCenter і нашу 55-відсоткову економічну власність у MGP (проформа для потенційного викупу в розмірі 1.4 мільярда доларів США) . Наша корпоративна мета залишається кристально чіткою, ми продовжуватимемо монетизувати наші власні нерухомі активи, що сприяє тому, щоб ми зосередилися на поверненні капіталу нашим акціонерам, а також зберігаючи значну гнучкість для реалізації наших ініціатив щодо помітного зростання, включаючи Японію та спортивні ставки».

Раніше завершені транзакції Bellagio та Circus Circus у Лас-Вегасі забезпечили значні доходи для зменшення боргових зобов’язань, а продовження виконання ініціатив компанії до 2020 року, як очікується, сприятиме подальшому покращенню балансу компанії. Компанія зберігає впевненість у досягненні раніше заявленої цілі чистого внутрішнього фінансового левериджу, за винятком MGP, приблизно в 1 раз до кінця 2020 року. Компанія очікує, що значна частина доходів від цієї операції, а також короткострокові грошові надходження від операційного партнерства викупу паїв, буде використано для повернення капіталу акціонерам шляхом викупу акцій та дивідендів. Компанія має намір надати більш конкретну інформацію про свій план розподілу капіталу у зв’язку з публікацією прибутків за четвертий квартал 2019 року.

«Рівень оцінки, досягнутий у транзакціях Bellagio та MGM Grand Las Vegas, є свідченням того, що MGM Resorts є високоякісним орендарем, і загальну якість наших активів. Значний інтерес до наших нещодавніх транзакцій ще більше підтверджує переконання Компанії в тому, що ми зможемо розблокувати цінність для наших акціонерів завдяки своїй стратегії скорочення активів», – сказав Пол Салем, голова Комітету з нерухомості Ради директорів компанії. «Ця трансакція є ще одним ключовим етапом нашого поточного аналізу активів Компанії та відповідає всім основним цілям Комітету з питань нерухомості щодо збільшення вільного грошового потоку на акцію, максимізації вартості нашої нерухомості та акцій, підкреслюючи, міцність нашого операційного бізнесу та зміцнення фінансового становища Компанії».

«Ми раді оголосити про це партнерство з Blackstone Real Estate Income Trust, яке ілюструє численні можливості для розвитку нашого бізнесу та підкреслює високий інституційний попит на активи ігрової нерухомості», — сказав Джеймс Стюарт, генеральний директор MGM Growth Properties. «Поряд із запланованим грошовим викупом операційних партнерських одиниць MGM на суму 1.4 мільярда доларів США, як було оголошено MGM, ми очікуємо, що ця трансакція сприятиме розвитку AFFO, дозволяючи нам підтримувати пропорційне чисте кредитне плече в 5.6 разів».

Джон Грей, президент і головний операційний директор Blackstone, сказав: «Ця трансакція відображає нашу тверду впевненість у Лас-Вегасі. Ми раді знову співпрацювати з MGM Resorts, оператором світового класу, а також MGM Growth Properties».

Тайлер Генрітце, голова відділу придбань Blackstone Real Estate у США, сказав: «Подібно до Bellagio, володіння цими двома провідними активами в Лас-Вегасі в довгостроковій оренді з MGM забезпечує стабільний грошовий потік і відмінний захист від негативних факторів для наших інвесторів BREIT. Ми з нетерпінням чекаємо на розширення нашого партнерства з MGM Resorts і MGM Growth Properties, найкращою у своєму класі компанією».

Разом MGM Grand і Mandalay Bay містять 9,743 кімнати, приблизно три мільйони квадратних футів приміщення для проведення зустрічей і приблизно 300,000 226 квадратних футів простору для казино на 292 акрах на Лас-Вегас-Стріп. Початкова річна орендна плата MGM Resorts становитиме XNUMX мільйони доларів. MGP наразі володіє нерухомістю Mandalay Bay, а MGM Resorts наразі володіє нерухомістю MGM Grand.

MGP — це REIT, що спеціалізується на придбанні, володінні та оренді великомасштабних розважальних курортів і курортів. Blackstone Real Estate має глибоку історію та досвід роботи на ринку нерухомості Лас-Вегаса в різних класах офісних, гостинних і житлових активів, включаючи нещодавнє придбання BREIT Bellagio за 4.25 мільярда доларів.